Virkningsberegninger på KVARTS

Statistisk sentralbyrås makroøkonometriske kvartalsmodell KVARTS er konstruert med tanke på å fange opp de sentrale mekanismer i norsk økonomi som er viktige for konjunktur- og politikkanalyser på kort og mellomlang sikt. I denne rapporten belyses viktige trekk ved norsk økonomi gjennom virkningsberegninger på KVARTS. Modellens adferdsrelasjoner er tallfestet på bakgrunn av historiske observasjoner av de relevante økonomiske størrelsene gjennom de siste 15-25 årene, og rapporten dokumenterer hovedstrukturen i modellen slik den forelå sommeren 2004 - og dermed vår oppfatning av hvordan norsk økonomi fungerte på samme tidspunkt. Fokuset i denne rapporten er lagt på både sentrale aggregerte størrelser og på et relativt detaljert næringsnivå. Det rapporteres resultater på opptil 16 års sikt, og dette forholdsvis langsiktige perspektivet har medført at selve kvartalsdimensjonen har blitt undertrykt. Et av målene med arbeidet bak denne rapporten har vært å undersøke hvordan valutakursen påvirker norsk økonomi. Vår viktigste erfaring med denne er at nominelle sjokk forsterkes gjennom en pris-lønnsvalutakurs- spiral, som via realrenten forplanter seg videre i realøkonomien. Og at denne spiralen kan dempes, eventuelt motvirkes ved passende renteresponser.

Prosjektstøtte : Denne rapporten er delvis finansiert av Kommunal- og regionaldepartementet.