4908_not-searchable
/bank-og-finansmarked/statistikker/orbofrent/kvartal
4908
Høy men avtagende utlånsmargin
statistikk
2010-02-24T10:00:00.000Z
Bank og finansmarked
no
orbofrent, Renter i banker og andre finansforetak, rentesatser, utlånsrente, innskuddsrente, rentemarginer, banker, kredittforetak, statlige låneinstitutter, livsforsikringsselskaper, Statens pensjonskasseFinansinstitusjoner og andre finansielle foretak, Bank og finansmarked
false

Renter i banker og andre finansforetak, 4. kvartal 2009

Innhold

Publisert:

Du er inne i en arkivert publisering.

Gå til nyeste publisering

Høy men avtagende utlånsmargin

For første gang siden 3. kvartal 2008 økte bankenes gjennomsnittlige utlånsrente i 4. kvartal 2009, mens utlånsrentene falt i de statlige låneinstituttene og kredittforetakene. Bankenes utlånsmargin falt til 2,04 prosent, men er likevel høyere enn den var før finanskrisen startet.

Bankenes rentemargin overfor ulike sektorer. 4. kvartal 2003- 4. kvartal 2009

Bankenes gjennomsnittlige utlånsrente økte fra 4,19 prosent ved utgangen av 3. kvartal til 4,28 prosent ved utgangen av 4. kvartal 2009. I den samme perioden økte pengemarkedsrenten fra 1,98 prosent til 2,24 prosent. Utlånsmarginen falt dermed fra 2,21 prosent til 2,04 prosent. Bankenes gjennomsnittlige innskuddsrente økte mer enn den gjennomsnittlige utlånsrenten, slik at rentemarginen falt med 0,09 prosentpoeng til 2,4 prosent ved utgangen av året.

Høy men avtagende rentemargin på utlån til ikke-finansielle foretak

Fra 4. kvartal 2004 til 3. kvartal 2008 var bankenes rentemargin høyere på utlån til husholdninger enn på utlån til ikke-finansielle foretak. Dette forandret seg etter 3. kvartal 2008, da rentemarginen på utlån til ikke-finansielle foretak steg raskt og passerte rentemarginen på utlån til husholdningene. Denne utviklingen kan indikere at bankenes risikopremiepåslag på utlån til ikke-finansielle foretak fortsatt er høyere enn før finanskrisen.

Bankenes utlånsrente, innskuddsrente og rentemargin. Total. 4. kvartal 2003- 4. kvartal 2009

Utlånsmarginen i banker og kredittforetak. 3. kvartal 2006- 4. kvartal 2009

Bankenes utlånsmargin fortsatt høy

Mot slutten av 3. kvartal 2008 førte usikkerheten i internasjonale finansmarkeder til at pengemarkedsrenten økte kraftig. Siden bankene ikke har anledning til å umiddelbart øke renten på utlån til eksisterende lånekunder, førte dette til at utlånsmarginen falt til et historisk lavt nivå på -0,22 prosent. I 4. kvartal 2008 falt imidlertid pengemarkedsrenten blant annet som følge av pengepolitiske tiltak. I samme periode holdt bankenes gjennomsnittlige utlånsrente seg relativt stabil, og til sammen førte dette til at utlånsmarginen økte til et historisk høyt nivå på 3,18 prosent. I perioden 3. kvartal 2008-3. kvartal 2009 falt Norges Banks foliorente fra 5,75 prosent til 1,25 prosent. Bankenes gjennomsnittlige utlånsrente falt gjennom hele denne perioden, men tallene indikerer at utlånsmarginen fortsatt er høyere nå enn før finanskrisen.

Utlånsrenter fra ulike finansinstitusjoner. 1954-2009

Porteføljeflyttinger påvirker marginene

Overføringer av utlån fra banker til kredittforetak, blant annet som følge av myndighetenes tiltak mot finanskrisen, har bidratt til å heve det gjennomsnittlige rentenivået i bankene, og dermed også marginene. Årsaken til dette er at det i hovedsak er utlån med høy grad av sikkerhet, og dermed lavere rente, som overføres fra banker til kredittforetak. Kredittforetakenes andel av finansinstitusjonenes totale utlån har økt fra 18,2 prosent i 3. kvartal 2008 til 27,3 prosent i 4. kvartal 2009.

Historisk lave utlånsrenter

Den gjennomsnittlige utlånsrenten i kredittforetak og statlige låneinstitutter falt til historisk lave nivåer, og den gjennomsnittlige utlånsrenten i finansinstitusjoner i alt økte kun med 0,01 prosentpoeng til 3,89 prosent ved utgangen av 4. kvartal 2009. I kredittforetak, livsforsikringsselskaper og statlige låneinstitutter har det aldri vært registrert lavere utlånsrente ved utgangen av et år, mens vi må tilbake til utgangen av 2005 for å finne en lavere gjennomsnittlig utlånsrente i bankene.

Finansforetakenes renter, 4. kvartal 20091
 
  31.12.2009 30.09.2009 30.06.2009 31.03.2009 31.12.2008 Endring Andel utlån
  Siste kv. Siste år   31.12.2009.
Prosent		   30.09.2009.
Prosent
 
1. Bankutlån i alt 4,28 4,19 4,40 5,25 7,28 0,09 -3,00 63,7 64,8
2. Bankinnskudd i alt 1,88 1,70 1,90 2,86 4,61 0,17 -2,73    
3. Bankenes rentemargin (1 - 2) 2,40 2,49 2,50 2,39 2,67 -0,09 -0,27    
                   
4. Utlån kredittforetak 3,32 3,35 3,62 4,41 6,45 -0,03 -3,13 27,3 26,2
5. Utlån livsforsikringsselskaper 3,73 3,69 3,93 4,69 5,57 0,05 -1,84 1,3 1,3
6a. Utlån statlige låneinstitutter1 2,70 3,11 4,20 4,91 4,95 -0,41 -2,25 7,7 7,7
6b. Utlån statlige låneinstitutter ekskl. lån med null i rente i Statens Lånekasse1 3,08 3,65 4,86 5,70 5,65 -0,57 -2,56 6,8 6,6
Utlån finansinstitusjoner i alt2 3,89 3,88 4,19 5,03 6,91 0,01 -3,02  100,00  100,00
                   
Utlånsrente banker & kredittforetak 3,99 3,95 4,19 5,04 7,09 0,04 -3,10 90,9 91,0
                   
7. Utlån Statens pensjonskasse 2,02 2,26 3,28 5,32 6,39 -0,24 -4,37    
            0,00 0,00    
8. Nibor (3 md. effektiv) 2,24 1,98 2,00 3,05 4,09 0,26 -1,85    
Innskuddsmargin (8 - 2) 0,36 0,28 0,10 0,19 -0,52 0,08 0,89    
Utlånsmargin (1 - 8) 2,04 2,21 2,40 2,20 3,19 -0,17 -1,15    
                   
Banker. Nedbetingslån med pant i bolig 3,92 3,86 4,05 4,86 7,12 0,06 -3,20 28,6 29,3
Banker. Rammelån med pant i bolig 3,33 3,21 3,44 4,42 6,86 0,12 -3,53 7,0 7,1
Banker. Utlånsmargin nedbetingslån med pant i bolig 1,68 1,87 2,05 1,82 3,03 -0,19 -1,35    
Banker. Utlånsmargin rammelån med pant i bolig 1,09 1,23 1,44 1,38 2,77 -0,13 -1,68    
                   
Kredittforetak. Nedbetingslån med pant i bolig 3,39 3,37 3,60 4,49 6,91 0,02 -3,52 13,1 12,4
Kredittforetak. Rammelån med pant i bolig 3,11 3,07 3,32 4,27 6,72 0,04 -3,61 5,6 5,2
Livsforsikringsselskaper. Nedbetingslån med pant i bolig 3,50 3,50 3,83 4,58 5,42 0,00 -1,91 0,4 0,4
Statlige låneinstitutter. Nedbetingslån med pant i bolig 3,36 3,54 4,25 5,06 5,09 -0,17 -1,72 2,8 2,8
                   
Finansinstitusjoner i alt: Nedbetalingslån med pant i bolig 3,73 3,70 3,95 4,79 6,93 0,03 -3,21 44,9 44,9
Finansinstitusjoner i alt: Rammelån med pant i bolig 3,23 3,15 3,40 4,37 6,82 0,08 -3,58 12,6 12,3
Finansinstitusjoner i alt: Utlån med pant i bolig i alt 3,62 3,58 3,83 4,71 6,91 0,04 -3,29 57,5 57,2
                   
Norges Banks foliorente3 1,75 1,25 1,25 2,00 3,00 0,50 -1,25    
Dagslånsrenten3 2,75 2,25 2,25 3,00 4,00 0,50 -1,25    
 
1  Veide gjennomsnittlige rentesatser inkl. provisjoner på utlån til publikum fra banker og andre finansforetak. Veide gjennomsnittlige rentesatser på innskudd i banker fra publikum i NOK.
Veide gjennomsnittlige rentemarginer i banker. Prosent p.a.
2  Inkluderer banker, kredittforetak, livsforsikringsselskaper og statlige låneinstitutter. Inkluderer ikke Statens Pensjonskasse.
3  Kilde: Norges Bank.

Begreper og annen viktig bakgrunnsinformasjon

Rentemarginen: Differansen mellom bankenes gjennomsnittlige utlåns- og innskuddsrente.

 

Utlånsmarginen: Forskjellen mellom bankenes utlånsrente og NIBOR-renten.

Innskuddsmarginen: Forskjellen mellom NIBOR-renten og bankenes innskuddsrente.

 

Finansinstitusjoner i alt: Inkluderer banker, kredittforetak, livsforsikringsselskaper og statlige låneinstitutter. (Inkluderer ikke Statens pensjonskasse).

Rentefastsettelsen i statlige låneinstitutter

Den flytende renten i de statlige låneinstituttene fastsettes på grunnlag av renter på statskasseveksler tre måneder før renten gjøres gjeldende. Renten på utlån fra Statens pensjonskasse følger normrenten som også fastsettes med utgangspunkt i rentene på statskasseveksler med en observasjonsperiode på to måneder.

 

Tabeller

Tabeller til publiseringen